Buku ini menampilkan metode untuk mengidentifikasi, mengukur, dan memanajemeni risiko finansial. Instrumen finansial meliputi aset dasar dan masing-masing derivatifnya, bahkan derivatif dengan bahan dasar sebuah derivatif lain.
Alat ukur yang menjadi perhatian adalh value at risk (VAR). Saat ini VAR sudah menjadi alat komunikasi risiko standar. Misalnya Base II telah menggunakan VAR sebagai basis penghitungan cadangan untuk menopang risiko bank dan lembaga finansial bukan banknya.
Instrumen derivatif pada dasarnya mempunyai leverage yang amat tinggi. Investor yang memegang instrumen derivatif bisa terpapar terhadap risiko yang amat tinggi.Prinsip imortal yang harus dipegang adalah tidak ada imbal hasil tinggi dengan risiko kecil. Sisi lain dari keuntungan besar adalah bangkrut.
Instrumen derivatif memberikan berbagai pilihan bagi investor untuk memilih kombinasi imbal hasil dan risiko sesuai dengan toleransi terhadap resikonya. Untuk itu, investor bisa menambah atau mentransfer risiko posisi finansialnya.